最高法画定利率红线 P2P洗牌或加剧
时隔24年，最高人民法院8月6日再次发布民间借贷司法解释，首次将网络借贷纳入其中。 “网贷平台提供者仅提供中介服务”、不承担担保责任的认定再次重申了P2P作为信息中介的定位。 对于从“银行同期基准利率4倍以内”到本次24%和36%这两条红线的划定，尤其是超过年利率36%的利息应视为无效 . 采访中有观点认为，一些成本过高的基金平台可能面临巨大的运营压力，如果不能有效降低成本，最终可能会被关停。 短短一个月的时间，从十部委的设立，到与第三方支付业务合作的划界，再到司法解释，围绕P2P的监管规则逐渐明朗。 大成律师事务所合伙人肖萨认为，最高人民法院司法解释的出台与实施互联网金融监管的时机不谋而合。 它是监管政策融入司法实践的重要跳板，也标志着P2P在司法界的正式认可。 支持“去担保” 7月发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》中提到，个人网络借贷机构（即P2P网络借贷）必须明确信息中介的性质，不得提供增信服务。 但该平台一位负责人告诉记者，指导意见中并未说明刚性支付是否会被打破。 由于P2P支付到期的敏感性，平台往往不得不承担逾期债权的垫付和追索，无论合同中是否有事先约定。 将于9月正式实施的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》中提到，如果网络借贷平台的提供者未表示或有其他证据证明 其为贷款提供担保，“人民法院不支持当事人请求承担担保责任”。 广州市律师协会信息网络与高技术法律专业委员会委员、广州市易贷监理会主席朱青山认为，这一声明明确传达了一个信号，“法医鉴定不需要你帮忙这件事。 因为你开了一家P2P公司。无限责任，除非你愿意，在投标过程中保证信息。 他表示，P2P的中介定位与此前十部委发布的指导意见相呼应，也是对P2P的鼓励和支持。 企业的责任是有限度的，更多的是由业务流程的行为来弥补。 小萨表示，事实上，上海浦东新区法院在去年拍拍贷案中支持了P2P平台的中介地位，驳回了原告要求公司承担连带还款责任的请求。 由于我国不是判例法国家，该判决对其他法院没有实质性影响。 “根据我国的审判实践，央行此前的指引作为政策性文件，不具有向法院强制适用的效力。该政策通过最高法的规定体现在司法解释中，具有相当大的影响力。” 影响各级法院的判决。” 她表面P2P平台的中介地位已得到司法官方认可。 此外，此前的指导意见将个人网络借贷定义为“个人之间通过互联网平台直接借贷”。 个人对个人的争论被认为为公司间借贷留出了空间。 相应地，司法解释还包括法人与其他组织之间以及法人与其他组织之间的财务往来行为。 “此前，根据央行1996年《贷款通则》和高等法院司法解释，企业间借贷违反国家金融监管政策，无效。 企业。在法律不承认的情况下，只能做一些权衡取舍，”她说。 懒人投资总裁陈玉银表示，司法解释肯定了企业间借贷的效力，明确了企业间借贷是合理合法的。 这些条款将产生很大的影响，不仅有利于企业充分利用闲置资金，还能扩大融资渠道。 小萨认为，以往为避免企业间借贷无效的后果，经常出现虚假交易、名义合营、企业以个人名义借入资金以掩盖借入资金看似合法的行为。 方法。 但是，“阻塞”不如“稀疏”。 企业间的相互借贷，属于民间借贷的范畴。 监管看得见，企业放心。 “高利贷”重划界线 长期以来，“四倍以上银行同期基准利率”一直被用作高利贷的划线。 在利率市场化的背景下，央行于2013年7月宣布全面放开金融机构贷款利率的控制。 没有同期的贷款基准利率，所谓的四倍标准就无法继续执行。 司法解释也不得不修改。 在本司法解释中，首次对不受法律保护的贷款利息划出了24%和36%两条红线。 朱青山认为，困扰行业多年的P2P与高利贷的界限已经清晰，行业有明确的标杆：原则上年利率低于24%是合法的，利率为 24% 到 36% 之间。 付费部分仍然是合法的。 年利率36%以上为高利贷，如借款人要求，法院应判令贷款人退还。 对于如何划定24%和36%之间的红线，最高人民法院审判委员会专职委员杜万华解释说，24%的利率是司法实践中确立的一个执法标准， 长期以来，这也是自古以来私人利率的一个规则。 . 两条线划定三个区域：一是无效区，一是司法保护区，一是自然债务区。 网贷之家CEO石鹏峰认为，“两线三区”的划分对民间借贷的影响可能更大。 红线使得原高息贷款关系中的借款人有权要求返还超额部分，可能引发相关诉讼纠纷。 根据大多数平台的公开声明，财务管理最后的利率加上2%-5%的中间利率就是借款人的成本。 网贷之家最新发布的7月月报数据显示，理财端15%-20%利率区间的平台仍是主流，但也有超过20%的平台给投资者 综合收益率超过20%。 甚至高达 40%。 借款方的成本压力可想而知。 一位专注于线下业务的平台人士告诉记者，虽然各平台披露的贷款方年利率在24%左右，但如果考虑到隐性服务费、管理费等服务费，实际贷款 side 承担的资金成本可能达到35%-50%之间。 陈玉银认为，新司法解释后，过高的利率可能得不到保护，这将有效限制利用高利率吸引投资者的平台发展。 有利于引导行业综合借贷成本下降，降低中小微企业融资成本。 不过，小飒也表示，由于本司法解释并未限制P2P平台的中介服务费，根据法律解释的原则，平台的服务费不应受民间借贷利率的限制，属于 属于当事人意思自治的范畴。 应该受到尊重。 P2P洗牌或加速 7月中旬发布的《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》确立了P2P监管的基本框架； 7月底的《非银行支付机构网上支付业务管理办法（征求意见稿）》明确了P2P与第三方支付资金业务的界限； 本司法解释为P2P的中介地位提供了司法支持。 围绕P2P的规则正在逐步形成。 网贷之家数据显示，7月份P2P网贷行业整体交易额超过825亿元，比6月份增长25%。 截至7月底，正常运行平台2136个，当月新增问题平台109个。 “7月下半月，问题平台较前、中明显增多，互联网金融引导的出台或许催化了这一点，一些自筹资金和资金池平台深知无法满足监管要求 ，并加快运行速度。未来一段时间内，逃跑的问题平台可能会进一步增加。” 在 7 月的月度报告中说。 尽管各机构的统计数据存在差异，但问题平台自6月以来明显上升的趋势是一致的。 零一研究院院长李耀东援引零一研究院的数据称，在2014年10月之前，每月新增平台数量约为问题平台数量的4到5倍，但从10月到10月 今年，这个A数据突然下降到2倍左右。 “新平台的速度在下降，但出现问题的平台数量在增加。这两条曲线在2015年6月首次相交。” 他表示，根据对数据趋势的观察，今年下半年仍会出现类似情况，从业人数整体再次下降，达到临界点。 “如果行业能更好地克服这种状态，就有可能克服无序竞争、人力密集或粗放式的扩张。陷阱，与传统金融体系和互联网技术深度融合，成为健康发展的产业。 相反，如果风险爆发比想象的更严重，则可能对行业造成严重打击，不容乐观。 以网络借贷为代表的民间借贷纠纷逐年上升。 最高人民法院提供的数据显示，2015年上半年，全国法院审结民间借贷纠纷案件52.6万件，同比增长26.1%。 相比之下，2011年全年结案59.4万件。 民间借贷纠纷成为继婚姻家庭之后的第二起民事诉讼。 除民事案件外，涉及非法集资的刑事案件也屡见不鲜。 目前，全国各地正在开展打击非法集资专项行动。 小飒在7月底接受本报记者采访时表示，从最近的法律咨询来看，可以知道这次行动的力度，一定会查处大量的P2P平台。
