北京报道，在国内经济进入结构调整、宏观调控进入“新常态”的情况下，商业银行面临很大压力。 16家上市银行上半年共实现净利润6849亿元，同比增长10.6%，净利润增速放缓已成定局。 但是，上市银行不良贷款不断涌现，不良贷款风险敞口明显。 面对重要利润收入增速放缓和不良贷款增加，中间业务本应成为银行利润增长的又一贡献者。 不过，16家上市银行的中间业务也出现分化，增速上下差距较大，这也体现了银行业务的差异化发展。 随着政府要求降低实体经济融资成本，以及下半年银行服务价格措施的实施，银行手续费等收入增速将承压。 虽然上半年理财规模也超过了信托规模，但由于监管机构对非标理财投资的压力，以及信托的兴起，规模的增长并没有给银行带来高额利润。 互联网金融理财。 同时，财富管理的分工体系和财富管理资产管理计划、直接融资工具的拓展，也将推动财富管理回归资产管理的本质。 受中间业务收入压力，上市银行净利润增速逐步放缓至10%-20%。 但国内经济结构调整尚未结束，行业产能过剩风险不断释放。 对商业银行未来的影响不言而喻。 此时，商业银行除了净利息收入外，还应扩大中间业务收入，为其差异化发展提供良好基础。 16家上市银行中报均已发布。 据中报统计，2014年上半年，16家上市银行中期手续费及佣金净收入为3527亿元，同比增长16.1%，但增速低于 第一季度。 2.6%。 与此同时，大型国有银行和股份制银行等中小银行中间业务收入增速出现分化。 大型国有银行手续费及佣金净收入同比增速有所回落，而股份制银行此项业务收入同比增速已降至40%。 据海通证券测算，银行卡业务仍是手续费收入增长最快的业务，同比增长42%，融资增长32%，理财增长39%，结算增长26%。 股份制银行中，中国平安、招商银行、浦发银行中间业务增速最快，同比增速均超过60%。 招商银行中报显示，其中间收入仍保持较快增长，收入占比提升至36.8%，位居前列。 《中国日报》解释称，主要是托管等委托业务佣金、银行卡手续费、代理服务费等增加所致。 与此同时，与互联网金融息息相关的中信银行上半年也实现非利息净收入164.92亿元，同比增加70.88亿元或75.37%。 年。 其中，手续费及佣金收入128.07亿元，同比增长60.55%。 其中，主要是银行卡手续费、担保费、金融服务续费、托管等委托业务委托等项目增长较快。 与股份制中小银行中间业务的快速发展相比，大型国有银行中间业务收入呈现放缓迹象。 一位银行家分析，由于大型国有银行的基数比较大，增长幅度比较小，看起来没有那么“漂亮”。 上半年，五大行共实现手续费及佣金净收入2490.88亿元，其中工商银行实现手续费及佣金净收入732.28亿元。 157.01亿元紧随其后。 中行手续费及佣金净收入同比增长15%，受基数影响小幅增长。 其中，银行卡手续费收入和咨询费收入增幅明显，超过25%。 收入结构进一步优化，非利息收入占比超过33%。 相比之下，建行手续费及佣金净收入增长8.39%，较去年全年增速回落4个百分点。 建行副行长杨文生认为，建行中间业务收入增速放缓的主要原因是落实监管机构对中间业务收费的监管要求，严格清理收费，导致咨询咨询业务下滑。 收入。 加之今年保监会3号文精神贯彻落实，保险产品代销门槛提高，导致代销收入下降。 显然，上半年中间业务下滑的各种原因依然存在，8月1日实施的《银行服务价格实施办法》也将对商业银行下半年的部分业务产生影响。 瑞银证券分析师甘宗伟认为，通过分析手续费及佣金收入增长低于预期或监管核查费的影响，可以看出部分银行中间业务收入出现放缓或负增长。 咨询费均有不同程度的增长。 新监管收费指引将于下半年正式实施，预计下半年上市银行手续费及佣金收入增速或将继续承压。 “高额净手续费增速放缓与非标高位增速放缓有关。其他非利息收入高增长贡献了8%。同时，主营融资收入增速放缓也与此相关 。” 海通证券银行分析师林媛媛认为。 渠道不畅，理财转型 在各大商业银行，理财业务的发展也很重要。 不仅可以帮助商业银行定点吸纳资金，减轻考核压力，而且非标理财投资也是银行利润增长的重点。 根据《中国银行业理财市场半年度报告（2014年上半年）》，截至2014年二季度末，银行理财资金账面余额12.65万亿元，银行理财规模 此时的管理已经超过了信托基金的管理。 规模。 然而，银行理财规模的扩大并没有为商业银行的盈利做出贡献。 以建行为例，上半年，建行理财产品手续费收入48亿元，下降9.6%。 “由于利率市场化的预期和互联网金融的兴起，从去年下半年开始，整个资本水平都在上升，这导致我们客户的成本有所增加。银行理财产品4%的收益率已经无法满足投资者对高回报的需求，这也导致了上半年银行理财产品成本的上涨。 ”杨文生在中报中表示。同时，国家不断提出要解决实体经济融资难、融资贵的问题，银行的很多业务都会受到影响，包括银行理财。 金融证券认为，在降低实体经济融资成本的背景下，在互联网理财产品回归、银行理财基金投资的高收益非标资产监管趋严的背景下，银行股下行趋势明显。 理财收益率将持续，显然，面对银行理财收益率下跌，投资者必将继续涌入年化收益率较高的股市、房市和P2P平台，这也将对银行理财产生一定的压力。 商业银行理财产品的增长。同时，自去年10月以来，中国银监会 逐步推进银行理财计划和理财直接融资工具试点，今年银监会将推动理财业务板块改革。 监管部门要求理财业务与信贷业务分开。 面对监管逐步收紧，从8号文到127号文，非标理财投资其他渠道受限。 过去，非标理财投资给银行带来的利润更多。 一位银行家分析，消费者在购买理财产品时，超出预期收益率的额外收益归银行所有，然后通过其他项目体现在资产负债表中，这使得商业银行在非标方面非常活跃。 过去的投资，不断开拓新的路径，这只是非标理财投资的好处之一。 以及直接融资工具的发展，溥仪财富分析师方锐认为，随着银行理财计划参与银行数量的增加，理财直接融资工具的规模将会增加，这将促进“ 非标投资的“去渠道化”，都在帮助银行。 理财指向了一个发展方向，即回归资产管理的本质，理财产品的开放式、基金化转型。 在银行理财产品的法律地位逐渐明朗的前提下，资产管理性质的回归将推动这一转变向前发展。
